Своп

Новички рынка Форекс часто удивляются изменению за ночь собственных открытых позиций без непосредственного участия этих трейдеров. Виня в этом хакеров, несовершенство системы и прочие полуфантастические явления, они и не подозревают, что имеет место всего лишь банальный своп.
Своп на валютном рынке Форекс означает соглашение, которое предполагает две противоположные конверсионные операции, заключаемые в один и тот же день и на одинаковую сумму. Обычно такие сделки в Форекс совершаются в полночь; на других валютных биржах свопы происходят в момент окончания торговых сессий.
В Форекс транзакции совершаются на SPOT — условиях. По правилам Форекс, по всем заключенным сегодня операции поставка валюты должна быть произведена завтра. Чтобы этого избежать, производят SWAP — сделки, то есть купля и продажу валюты по одинаковому курсу, что выполняет регулирование обязательств обеих сторон.
В качестве примера рассмотрим следующую ситуацию. Пусть трейдер работает в валютной паре евро/японская йена, причем по евро процентная ставка составляет 10%, а по йене Банком Японии утверждено 2%. Предположим, что обменяно сто тысяч евро на йены. Это невыгодно, так как валюта имела высокую процентную ставку. Даже если позиция будет удерживаться в течение нескольких дней, счет трейдера недополучит той самой банковской комиссии.
В таком случае брокер компенсирует ситуацию ежесуточным начислением процентов, что выполняется посредством свопа. Сравнение довольно грубое, но суть дела отражает отлично.
Ситуация будет в корне противоположной, если не евро обменять на йены, а наоборот, йены на евро. В таком варианте трейдера удерживают своп пункты, и его депозит будет медленно, но верно снижаться.
Каждый брокер имеет собственные своп таблицы, которые определяют величину выплат и удержаний. Данные в таблицах в связи с изменением банками процентных ставок регулярно корректируются.